So führen Sie den Futures-Handel auf BloFin durch

Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?

Ein Terminkontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Vermögenswerte können von Rohstoffen wie Gold oder Öl bis hin zu Finanzinstrumenten wie Kryptowährungen oder Aktien reichen. Diese Vertragsart dient als vielseitiges Instrument sowohl zur Absicherung gegen potenzielle Verluste als auch zur Sicherung von Gewinnen.

Perpetual-Futures-Kontrakte, eine Unterart von Derivaten, ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Preis eines Basiswerts zu spekulieren, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Im Gegensatz zu regulären Futures-Kontrakten mit festgelegten Ablaufdaten verfallen Perpetual-Futures-Kontrakte nicht. Händler können ihre Positionen so lange halten, wie sie möchten, und so von langfristigen Markttrends profitieren und möglicherweise erhebliche Gewinne erzielen. Darüber hinaus weisen unbefristete Terminkontrakte häufig einzigartige Elemente wie Finanzierungssätze auf, die dazu beitragen, ihren Preis an den zugrunde liegenden Vermögenswert anzupassen.

Ein charakteristischer Aspekt von Perpetual Futures ist das Fehlen von Abrechnungsperioden. Händler können eine Position so lange offen halten, wie sie über eine ausreichende Marge verfügen, ohne an eine Vertragslaufzeit gebunden zu sein. Wenn Sie beispielsweise einen unbefristeten BTC/USDT-Kontrakt für 30.000 US-Dollar erwerben, besteht keine Verpflichtung, den Handel bis zu einem bestimmten Datum abzuschließen. Sie haben die Flexibilität, Ihren Gewinn zu sichern oder Verluste nach eigenem Ermessen zu reduzieren. Es ist erwähnenswert, dass der Handel mit Perpetual Futures in den USA nicht erlaubt ist, obwohl er einen erheblichen Teil des weltweiten Kryptowährungshandels ausmacht.

Während Perpetual-Futures-Kontrakte ein wertvolles Instrument für den Einstieg in Kryptowährungsmärkte darstellen, ist es wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein und bei solchen Handelsaktivitäten Vorsicht walten zu lassen.

Erläuterung der Terminologie auf der Futures-Handelsseite von BloFin

Begriffe über dem K-Liniendiagramm

Konditionen im Orderbuchbereich

Orderbuch: Ein Fenster zur Beobachtung von Markttrends während des Handelsprozesses. Im Orderbuchbereich können Sie jeden Trade, das Verhältnis von Käufern und Verkäufern und mehr beobachten.

Begriffe im Handelsbereich

Long eröffnen: Wenn Sie vorhersagen, dass der Token-Preis in der Zukunft steigen wird, und auf der Grundlage dieses Trends eine Position eröffnen, spricht man von der Eröffnung einer Long-Position.

Open Short: Wenn Sie vorhersagen, dass der Token-Preis in der Zukunft fallen wird, und auf der Grundlage dieses Trends eine Position eröffnen, spricht man von der Eröffnung einer Short-Position.

Margin und Margin-Modus: Benutzer können am Futures-Handel teilnehmen, nachdem sie einen bestimmten Prozentsatz der Mittel als finanzielle Sicherheit hinterlegt haben. Dieser Fonds wird als Marge bezeichnet. Der Randmodus ist in isolierten Rand oder Kreuzrand unterteilt.

Isoliert: Im isolierten Margin-Modus wird einer Position ein bestimmter Margin-Betrag zugewiesen. Wenn die Marge für eine Position unter die Wartungsmarge sinkt, wird die Position liquidiert. Sie können auch wählen, ob Sie den Rand zu dieser Position hinzufügen oder verringern möchten.

Cross: Im Cross-Margin-Modus teilen sich alle Positionen die Cross-Margin des Vermögenswerts. Im Falle einer Liquidation kann der Händler die gesamte Margin und alle Positionen unter der Cross-Margin dieses Vermögenswerts verlieren.

Auftragstypen: Die Auftragstypen sind in Limit-Order, Market-Order, Trigger-Order, Trailing-Stop-Order und Post-Only-Order unterteilt.

• Limit: Eine Limit-Order ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten Preis oder besser. Die Ausführung einer Limit-Order ist jedoch nicht garantiert.

• Markt: Eine Marktorder ist eine Order zum schnellen Kauf oder Verkauf zum besten verfügbaren Preis auf dem Markt.

• Auslöser: Für Auslöseaufträge können Benutzer im Voraus einen Auslösepreis, einen Bestellpreis und eine Menge festlegen. Wenn der Marktpreis den Auslösepreis erreicht, erteilt das System automatisch eine Order zum Orderpreis. Bevor die Trigger-Order erfolgreich ausgelöst wird, wird die Position oder Marge nicht eingefroren.

• Trailing Stop: Eine Trailing-Stop-Order wird basierend auf den Einstellungen des Benutzers als strategische Order an den Markt übermittelt, wenn sich der Markt in einem Retracement befindet. Tatsächlicher Auslösepreis = Höchster (niedrigster) Preis des Marktes ± Trail-Varianz (Preisentfernung) oder Höchster (niedrigster) Preis des Marktes * (1 ± Trail-Varianz). Gleichzeitig können Benutzer den Preis festlegen, zu dem die Bestellung aktiviert wird, bevor der Auslösepreis berechnet wird.

• Nur-Reduzieren : Nur-Reduzieren-Aufträge ermöglichen es Händlern, Kauf- oder Verkaufsaufträge auszuführen, die nur eine aktuelle Position reduzieren , anstatt einen entgegengesetzten Long- oder Short-Wert zu eröffnen, der höher ist als der bestehende Wert Ihrer Vermögenswerte, sodass Sie ohne das Risiko einer Überschreitung handeln können -Enthüllen Sie Ihre Positionen.

• TP/SL: Eine TP/SL -Order ist eine Order mit voreingestellten Triggerbedingungen (Take-Profit-Preis oder Stop-Loss-Preis). Wenn der letzte Preis/faire Preis/Indexpreis den voreingestellten Auslösepreis erreicht, schließt das System die Position zum besten Marktpreis, basierend auf dem voreingestellten Auslösepreis und der voreingestellten Menge. Dies geschieht, um das Ziel zu erreichen, Gewinne mitzunehmen oder Verluste zu stoppen, sodass Benutzer den gewünschten Gewinn automatisch abrechnen oder unnötige Verluste vermeiden können.

• USDT-M: Von BloFin bereitgestellte USDT-marginierte Futures sind ein linearer Kontrakt, bei dem es sich um ein lineares Derivatprodukt handelt, das in USDT notiert und abgewickelt wird, einem Stablecoin, der an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist.

Begriffe im Bestellbereich unterhalb des K-Liniendiagramms

1. Registerkarte „Position“: Hier werden alle Positionen angezeigt, die Sie innehaben

2. Bestellverlauf : Enthält die stornierten, vollständig ausgeführten und teilweise ausgeführten Bestellungen. Hier können Sie detaillierte Informationen zu Endzeit, Seite, Bestellpreis, Menge, Füllpreis, Abschlussgrund und Quelle einsehen.
3. Offene Bestellungen: Zeigt alle ausstehenden Bestellungen an.
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So handeln Sie USDT-M Perpetual Futures auf BloFin (Website)

[Futures].

• Die Cross-Margin: Alle Cross-Positionen unter demselben Margin-Asset haben den gleichen Asset-Cross-Margin-Saldo. Im Falle einer Liquidation kann der gesamte Margensaldo Ihres Vermögens sowie alle verbleibenden offenen Positionen unter dem Vermögenswert verfallen.
• Die isolierte Marge: Verwalten Sie Ihr Risiko für einzelne Positionen, indem Sie die Höhe der jeder einzelnen Position zugewiesenen Marge beschränken. Wenn die Margin-Quote einer Position 100 % erreicht, wird die Position liquidiert. In diesem Modus können Margen zu Positionen hinzugefügt oder entfernt werden.

Limit-Order:

• Legen Sie Ihren bevorzugten Kauf- oder Verkaufspreis fest.
• Der Auftrag wird erst ausgeführt, wenn der Marktpreis das angegebene Niveau erreicht.
• Wenn der Marktpreis den festgelegten Preis nicht erreicht, verbleibt die Limit-Order im Orderbuch und wartet auf ihre Ausführung.

• Bei dieser Option handelt es sich um eine Transaktion ohne Angabe eines Kauf- oder Verkaufspreises.
• Das System führt die Transaktion basierend auf dem aktuellen Marktpreis zum Zeitpunkt der Auftragserteilung aus.
• Benutzer müssen lediglich den gewünschten Bestellbetrag eingeben.

Auslösereihenfolge:

• Legen Sie einen Auslösepreis, einen Bestellpreis und eine Bestellmenge fest.
• Die Order wird nur dann als Limit-Order mit dem vorher festgelegten Preis und der vorgegebenen Menge aufgegeben, wenn der letzte Marktpreis den Auslösepreis erreicht.
• Diese Auftragsart gibt Benutzern mehr Kontrolle über ihre Geschäfte und hilft, den Prozess basierend auf den Marktbedingungen zu automatisieren.

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So handeln Sie USDT-M Perpetual Futures auf BloFin (App)

• Die Cross-Margin: Alle Cross-Positionen unter demselben Margin-Asset haben den gleichen Asset-Cross-Margin-Saldo. Im Falle einer Liquidation kann der gesamte Margensaldo Ihres Vermögens sowie alle verbleibenden offenen Positionen unter dem Vermögenswert verfallen.
• Die isolierte Marge: Verwalten Sie Ihr Risiko für einzelne Positionen, indem Sie die Höhe der jeder einzelnen Position zugewiesenen Marge beschränken. Wenn die Margin-Quote einer Position 100 % erreicht, wird die Position liquidiert. In diesem Modus können Margen zu Positionen hinzugefügt oder entfernt werden.

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BloFin Future-Handelsmodi

Positionsmodus

(1) Hedge-Modus

• Im Hedge-Modus müssen Benutzer bei der Auftragserteilung explizit angeben, ob sie beabsichtigen, eine Position zu eröffnen oder zu schließen. Dieser Modus ermöglicht es Benutzern, gleichzeitig Positionen in Long- und Short-Richtung innerhalb desselben Futures-Kontrakts zu halten. Die Hebel für die Long- und Short-Positionen sind unabhängig voneinander.

• Alle Long-Positionen werden aggregiert und alle Short-Positionen werden in jedem Futures-Kontrakt zusammengefasst. Beim Halten von Positionen sowohl in Long- als auch in Short-Richtung müssen die Positionen die entsprechende Marge basierend auf dem angegebenen Risikolimitniveau zuweisen.

Bei BTCUSDT-Futures haben Benutzer beispielsweise die Flexibilität, gleichzeitig eine Long-Position mit 200-facher Hebelwirkung und eine Short-Position mit 200-facher Hebelwirkung zu eröffnen.

(2) Einwegmodus

• Im One-Way-Modus müssen Benutzer bei der Auftragserteilung nicht angeben, ob sie eine Position eröffnen oder schließen. Stattdessen müssen sie lediglich angeben, ob sie kaufen oder verkaufen. Darüber hinaus können Benutzer innerhalb jedes Futures-Kontrakts zu einem bestimmten Zeitpunkt nur Positionen in einer einzigen Richtung pflegen. Wenn Sie eine Long-Position halten, wird diese durch einen Verkaufsauftrag automatisch geschlossen, sobald sie erfüllt ist. Wenn umgekehrt die Anzahl der ausgeführten Verkaufsaufträge die Anzahl der Long-Positionen übersteigt, wird eine Short-Position in die entgegengesetzte Richtung eröffnet.
  

Randmodi

(1) Isolierter Randmodus

• Im isolierten Margin-Modus ist der potenzielle Verlust einer Position auf die anfängliche Margin und jede zusätzliche Positionsmargin beschränkt, die speziell für diese isolierte Position verwendet wird. Im Falle einer Liquidation entstehen dem Nutzer lediglich Verluste in Höhe der mit der isolierten Position verbundenen Marge. Der verfügbare Kontostand bleibt davon unberührt und wird nicht als zusätzliche Marge verwendet. Durch die Isolierung der in einer Position verwendeten Margin können Benutzer Verluste auf den anfänglichen Margin-Betrag begrenzen, was in Fällen von Vorteil sein kann, in denen eine kurzfristige spekulative Handelsstrategie nicht aufgeht.

• Benutzer können manuell zusätzliche Margen in isolierte Positionen einspeisen, um den Liquidationspreis zu optimieren.

(2) Cross-Margin-Modus

• Im Cross-Margin-Modus wird der gesamte verfügbare Kontostand als Marge verwendet, um alle Cross-Positionen abzusichern und eine Liquidation zu verhindern. Wenn in diesem Margin-Modus der Nettoinventarwert die Mindestmargenanforderung nicht erfüllt, wird die Liquidation ausgelöst. Wenn eine Cross-Position liquidiert wird, verliert der Benutzer alle Vermögenswerte auf dem Konto mit Ausnahme der Marge, die mit anderen isolierten Positionen verbunden ist.
  

Hebelwirkung ändern

• Im Hedge-Modus können Benutzer unterschiedliche Leverage-Multiplikatoren für Positionen in Long- und Short-Richtung verwenden.
• Leverage-Multiplikatoren können innerhalb des zulässigen Bereichs des Futures-Leverage-Multiplikators angepasst werden.
• Der Hedge-Modus ermöglicht auch den Wechsel der Margin-Modi, beispielsweise den Übergang vom isolierten Modus zum Cross-Margin-Modus.

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Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Wie funktionieren Perpetual-Futures-Kontrakte?

Was ist der BloFin-Futures-Bonus und wie funktioniert er?

• Der Futures-Bonus kann nur für den Handel mit Futures in BloFin verwendet werden;
• Der Futures-Bonus kann nicht verschoben, abgehoben oder für andere Zwecke außerhalb des Futures-Kontos verwendet werden.
• Die Übertragung oder Abhebung von Token-Vermögenswerten löst den Abruf aller Futures-Boni aus;
• Der Futures-Bonus kann verwendet werden, um 100 % der Futures-Handelsgebühren und 50 % der Verluste/Finanzierungsgebühren auszugleichen.
• Der Futures-Bonus kann als Marge zum Eröffnen einer Position verwendet werden;
• Wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind, beträgt Ihr maximaler Hebel das 5-fache:
  • Ihre Gesamteinzahlung beträgt weniger als 30 $
  • Ihre Gesamteinzahlung beträgt weniger als die Hälfte Ihres Futures-Bonus
• Der Futures-Bonus verfällt immer nach einer vorher festgelegten Zeit. Die standardmäßige Gültigkeitsdauer des Futures-Bonus beträgt 7 Tage. Die Gültigkeitsdauer kann je nach Kampagne variieren. BloFin behält sich das Recht vor, die Zeiträume basierend auf den Aktionsbedingungen anzupassen.
• Nach der Übertragung von Vermögenswerten vom Futures-Konto sollte der verfügbare Betrag nicht geringer sein als die gesamten Futures-Boni.
• Wenn wir betrügerisches Verhalten feststellen, kann Ihr Konto vorübergehend zur Auszahlung gesperrt werden.
• BloFin behält sich das Recht vor, die Allgemeinen Geschäftsbedingungen dieses Programms jederzeit zu ändern.

Was sind die Unterschiede zwischen Perpetual-Futures-Kontrakten und Margin-Handel?

• Zeitrahmen : Perpetual-Futures-Kontrakte haben kein Ablaufdatum, während der Margin-Handel in der Regel über einen kürzeren Zeitraum erfolgt, wobei Händler Geld leihen, um eine Position für einen bestimmten Zeitraum zu eröffnen.
• Abwicklung : Perpetual-Futures-Kontrakte werden auf der Grundlage des Indexpreises der zugrunde liegenden Kryptowährung abgerechnet, während der Margenhandel auf der Grundlage des Preises der Kryptowährung zum Zeitpunkt der Positionsschließung abgerechnet wird.
• Hebelwirkung : Sowohl Perpetual-Futures-Kontrakte als auch der Margin-Handel ermöglichen es Händlern, Hebelwirkung zu nutzen, um ihr Engagement auf den Märkten zu erhöhen. Allerdings bieten Perpetual-Futures-Kontrakte in der Regel eine höhere Hebelwirkung als der Margin-Handel, was sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste erhöhen kann.
• Gebühren : Perpetual Futures-Kontrakte haben in der Regel eine Finanzierungsgebühr, die von Händlern gezahlt wird, die ihre Positionen über einen längeren Zeitraum offen halten. Beim Margin-Handel hingegen geht es in der Regel um die Zahlung von Zinsen für die geliehenen Mittel.
• Sicherheiten : Perpetual-Futures-Kontrakte erfordern, dass Händler einen bestimmten Betrag an Kryptowährung als Sicherheit hinterlegen, um eine Position zu eröffnen, während der Margin-Handel von Händlern verlangt, Gelder als Sicherheit zu hinterlegen.