如何在 BloFin 上進行期貨交易
在這份綜合指南中，我們將引導您了解 BloFin 期貨交易的基礎知識，涵蓋關鍵概念、基本術語和逐步說明，以幫助初學者和經驗豐富的交易者駕馭這個令人興奮的市場。
什麼是永續期貨合約？
期貨合約是兩方之間在未來以預定價格和日期買賣資產的具有法律約束力的協議。這些資產可以從黃金或石油等商品到加密貨幣或股票等金融工具。這種類型的合約是一種多功能工具，可以對沖潛在損失並確保利潤。
永續期貨合約是衍生性商品的一種子類型，使交易者能夠在不實際擁有基礎資產的情況下推測其未來價格。與有固定到期日的常規期貨合約不同，永續期貨合約不會到期。交易者可以根據自己的意願維持部位，從而利用長期市場趨勢並有可能賺取可觀的利潤。此外，永續期貨合約通常具有融資利率等獨特元素，這有助於使其價格與標的資產保持一致。
永續期貨的一個顯著特徵是沒有結算期。只要有足夠的保證金，交易者就可以保持未平倉頭寸，而不受任何合約到期時間的約束。例如，如果您以 30,000 美元購買 BTC/USDT 永續合約，則沒有義務在特定日期之前關閉交易。您可以靈活地自行決定確保利潤或減少損失。值得注意的是，永續期貨交易在美國是不被允許的，儘管它構成了全球加密貨幣交易的很大一部分。
雖然永續期貨合約提供了進入加密貨幣市場的寶貴工具，但在參與此類交易活動時必須承認相關風險並謹慎行事。
BloFin期貨交易頁面術語解釋
對於初學者來說，期貨交易可能比現貨交易更複雜，因為它涉及更多的專業術語。為了幫助新用戶有效地理解和掌握期貨交易，本文旨在解釋 BloFin 期貨交易頁面上出現的這些術語的含義。我們將按照出現的順序從左到右介紹這些術語。
K線圖上方的條款
永久： “永久”表示連續性。常見的「永續期貨」（又稱永續期貨合約）是由傳統金融期貨合約演變而來，主要差異在於永續期貨沒有結算日。這意味著只要該部位沒有因強制平倉而平倉，它將無限期地保持開倉狀態。指數價格：參考主要主流交易所的價格並計算其價格的加權平均值而得到的綜合價格指數。目前頁面顯示的指數價格為BTC指數價格。
標記價格：期貨的即時公平價格，根據指數價格和市場價格計算。用於計算持倉浮動盈虧並確定持倉強平。它可能會偏離期貨的最後價格，以避免價格操縱。
資金費率：本階段的資金費率。如果利率為正，則長期持有者向短期持有者支付資金費用。如果利率為負，空頭部位持有者向多頭部位持有者支付資金費用。
訂單簿區域中的條款
訂單簿：交易過程中觀察市場趨勢的窗口。在訂單簿區域，您可以觀察每筆交易、買家和賣家的比例等。
交易區條款
開多：當您預測未來代幣價格會上漲並根據這一趨勢開倉時，稱為開多倉。
開空倉：當您預測未來代幣價格會下跌並根據這一趨勢開倉時，稱為開空倉。
保證金及保證金模式：用戶存入一定比例的資金作為金融抵押後即可從事期貨交易。該基金稱為保證金。保證金模式分為逐倉保證金或全倉保證金。
逐倉：逐倉模式下，為部位分配一定數量的保證金。如果倉位的保證金減少至低於維持保證金的水平，該部位將被清算。您也可以選擇增加或減少該部位的保證金。
全倉：全倉模式下，所有部位共享該資產的全倉保證金。如果發生強平，交易者可能會損失該資產的所有保證金以及全倉保證金下的所有頭寸。
委託類型：委託類型分為限價委託、市價委託、觸發委託、追蹤停損委託、停盈委託。
限價單：限價單是指以特定價格或較好價格買入或賣出的訂單。然而，限價單的執行並不能保證。
市價單：市價單是指以市面上最佳可用價格快速買入或賣出的訂單。
觸發：對於觸發委託，使用者可以提前設定觸發價格、委託價格和數量。當市場價格達到觸發價格時，系統會自動以委託價格下單。在觸發委託成功觸發之前，倉位或保證金不會被凍結。
追蹤停損：追蹤停損訂單根據用戶的設定提交給市場，作為市場處於回檔時的策略訂單。實際觸發價格=市場最高（最低）價格±軌跡方差（價格距離），或市場最高（最低）價格*（1±軌跡方差）。同時，用戶可以設定在計算觸發價格之前啟動訂單的價格。
僅減倉：僅減倉訂單允許交易者執行僅減少當前頭寸的買入或賣出訂單，而不是開立價值超過您資產現有價值的相反多頭或空頭訂單，讓您交易時沒有過度風險-暴露你的立場。
停盈/停損：止盈/停損訂單是預先設定觸發條件（止盈價或停損價）的訂單。當最新價格/合理價格/指數價格達到預設的觸發價格時，系統將根據預設的觸發價格和數量，以市場最優價格平倉。這樣做是為了達到停盈或停損的目的，讓使用者自動結算想要的利潤或避免不必要的損失。
USDT-M： BloFin提供的USDT保證金期貨是一種線性合約，是以與美元價值掛鉤的穩定幣USDT報價和結算的線性衍生產品。
K線圖下方下單區的術語
1. 持倉標籤：顯示您持有的所有持倉
2. 訂單歷史記錄：包括已取消、全部成交和部分成交的訂單。您可以在此處查看有關結束時間、邊、訂單價格、數量、成交價格、平倉原因和來源的詳細資訊。
3. 未結訂單：顯示所有掛單。
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如何在 BloFin 上交易 USDT-M 永續期貨（網站）
1. 進入BloFin網站，點選並選擇【期貨】。
2. 在左側合約清單中選擇BTC/USDT作為範例。
3. 點選以下部分。在這裡，您可以點擊逐倉或交叉來選擇您的【保證金模式】。之後，按一下[確認]儲存您的變更。
平台透過提供不同的保證金模式來支援不同保證金偏好的交易者。
- 全倉保證金：同一保證金資產下的所有全倉持倉共享同一資產全倉保證金餘額。如果發生清算，您的資產全部保證金餘額以及該資產下的任何剩餘未平倉部位可能會被沒收。
- 逐倉保證金：透過限制分配給每個部位的保證金金額來管理單一部位的風險。若倉位的保證金比例達到100%，該部位將會被強平。使用此模式可以為部位新增或刪除保證金。
4. 點擊下面的部分，在這裡您可以透過點擊數字來調整槓桿倍數。
之後，按一下[確認]儲存您的變更。
5. 若要啟動從現貨帳戶到期貨帳戶的資金轉賬，請點選右側的小箭頭按鈕以存取轉帳選單。
進入轉帳選單後，輸入您想要轉帳的金額，然後點選【確認】。
6. 開倉有限價單、市價單、觸發單三種選擇。按著這些次序：
限價訂單：
- 設定您首選的買入或賣出價格。
- 只有當市場價格達到指定水準時訂單才會被執行。
- 如果市場價格未達到設定價格，限價單將保留在訂單簿中等待執行。
- 此選項涉及不指定買入或賣出價格的交易。
- 下單時系統依照最新市場價格執行交易。
- 用戶只需輸入所需的訂單金額即可。
觸發順序：
- 設定觸發價格、委託價格和委託數量。
- 當最新市場價格觸及觸發價格時，訂單才會以預定價格和數量下達限價訂單。
- 這種類型的訂單為用戶提供了對其交易的更多控制，並有助於根據市場條件實現流程自動化。
7. 下單後，可在頁面下方【未結訂單】下查看。您可以在訂單成交前取消訂單。
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如何在 BloFin 上交易 USDT-M 永續期貨（App）
1. 開啟BloFin App，在首頁點選【期貨】。
2. 點選左上方【BTC/USDT】即可切換不同交易對。然後，您可以使用特定貨幣對的搜尋欄，或直接從列出的選項中進行選擇，以查找所需的期貨進行交易。
3. 點選以下部分。在這裡，您可以點擊逐倉或交叉來選擇您的【保證金模式】。之後，按一下[確認]儲存您的變更。
平台透過提供不同的保證金模式來支援不同保證金偏好的交易者。
- 全倉保證金：同一保證金資產下的所有全倉持倉共享同一資產全倉保證金餘額。如果發生清算，您的資產全部保證金餘額以及該資產下的任何剩餘未平倉部位可能會被沒收。
- 逐倉保證金：透過限制分配給每個部位的保證金金額來管理單一部位的風險。若倉位的保證金比例達到100%，該部位將會被強平。使用此模式可以為部位新增或刪除保證金。
4. 點擊下面的部分，在這裡您可以透過點擊數字來調整槓桿倍數。
之後，按一下[確認]儲存您的變更。
5. 點選以下選項選擇您的訂單類型。
6. 在螢幕左側下訂單。對於限價訂單，輸入價格和金額；對於市價訂單，只需輸入金額。點擊[買入（多頭）]建立多頭部位，或點擊[賣出（空頭）]建立空頭部位。
7. 下單後，如果沒有立即成交，將會出現在【未結訂單】中。
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BloFin 期貨交易模式
位置模式
（一）對沖模式
- 在對沖模式下，使用者在下訂單時需要明確表明是否打算開倉或平倉。此模式允許用戶在同一期貨合約內同時持有多頭和空頭方向的部位。多頭和空頭部位的槓桿是相互獨立的。
所有多頭部位均已匯總，所有空頭部位均在每個期貨合約內合併。多頭和空頭方向持倉時，持倉必須依照規定的風險限額水準分配相應的保證金。
例如，在BTCUSDT期貨中，使用者可以靈活地同時開立200倍槓桿的多頭部位和200倍槓桿的空頭部位。
(2) 單向模式
- 在單向模式下，用戶下單時無需指定是開倉還是平倉。相反，他們只需要指定是買入還是賣出。此外，使用者在任何給定時間只能在每個期貨合約中維持單一方向的部位。若持有多頭頭寸，賣單一旦成交將自動平倉。反之，如果已成交的賣單數量超過多頭頭寸數量，則會向相反方向發起空頭頭寸。
保證金模式
(1)逐倉模式
- 在逐倉保證金模式下，部位的潛在損失僅限於初始保證金和任何專門用於該逐倉位的額外部位保證金。如果發生強平，用戶只會遭受相當於與逐倉位相關的保證金的損失。帳戶的可用餘額保持不變，也不用作額外保證金。隔離頭寸中使用的保證金可以讓用戶將損失限制在初始保證金金額內，這在短期投機交易策略不成功的情況下可能是有益的。
用戶可手動向逐倉部位追加保證金，以優化強平價格。
(2)全倉模式
- 全倉保證金模式涉及使用帳戶的全部可用餘額作為保證金，以確保所有交叉倉位並防止清算。在此保證金模式下，如果淨值無法達到維持保證金要求，就會觸發強平。如果交叉部位發生強平，用戶將損失帳戶中除其他逐倉位相關保證金外的所有資產。
修改槓桿
- 對沖模式允許使用者對多頭和空頭方向的部位採用不同的槓桿倍數。
- 槓桿倍數可以在期貨槓桿倍數允許的範圍內調整。
- 對沖模式還允許保證金模式的切換，例如從逐倉模式過渡到全倉保證金模式。
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常見問題 (FAQ)
永續期貨合約如何運作？
讓我們舉一個假設的例子來了解永續期貨是如何運作的。假設交易者擁有一些比特幣。當他們購買合約時，他們要么希望這筆金額與 BTC/USDT 的價格一致增加，要么在出售合約時朝相反的方向移動。考慮到每張合約價值 1 美元，如果他們以 50.50 美元的價格購買一份合約，則必須支付 1 美元的 BTC。相反，如果他們出售合約，他們將按照出售價格獲得價值 1 美元的 BTC（如果他們在購買之前出售，則仍然適用）。值得注意的是，交易者購買的是合約，而不是比特幣或美元。那麼，為什麼要交易加密貨幣永續期貨呢？如何確定合約價格會跟隨BTC/USDT價格？
答案是透過融資機制。當合約價格低於 BTC 價格時，多頭用戶將獲得資金費率（由空頭用戶補償），從而激勵他們購買合約，導致合約價格上漲並與 BTC 價格重新調整/USDT。同樣，持有空頭部位的用戶可以購買合約來平倉，這可能會導致合約價格上漲以與 BTC 價格相符。
與這種情況相反，當合約的價格高於BTC的價格時，就會出現相反的情況——即多頭用戶向空頭用戶支付費用，鼓勵賣家出售該合約，從而推動其價格更接近BTC的價格比特幣。合約價格與 BTC 價格之間的差異決定了人們將收到或支付的資金費率。
什麼是 BloFin 期貨獎金及其運作方式？
BloFin 期貨獎金是透過各種行銷活動、促銷和活動給予用戶的獎勵。BloFin 期貨紅利讓您可以零風險地在真實市場中嘗試 BloFin 期貨交易。期貨獎金與收加密貨幣或金錢相同嗎？
不。期貨獎金是發送到您帳戶的免費資金。它只能用於交易期貨。期貨贈金不能轉入您的資金帳戶或用於提款。期貨紅利產生的利潤可以提領。
所有期貨獎金都可能在預定時間後到期。隨後將開始提領期貨贈金。
如何找到並領取您的期貨獎金？
一旦領取，期貨獎金將自動轉入您的期貨帳戶。
如何使用期貨贈金？
假設您的期貨帳戶已收到發放給您的期貨贈金。然後，您可以開立 USDT-M 部位來使用您的期貨贈金。
如果您有利潤平倉，您可以保留、轉移或提取已實現的利潤。但請注意，任何轉帳或提取代幣資產的操作都會立即使您帳戶中或可用的所有期貨贈金失效。歡迎獎金中心無人認領的期貨獎金也將撤銷。
使用規則
- 期貨贈金只能用於在BloFin交易期貨；
- 期貨贈金不能轉移、提取或用於期貨帳戶以外的任何其他目的。
- 代幣資產的轉帳或提現將觸發所有期貨贈金的收回；
- 期貨贈金可用於抵扣100%期貨交易費用、50%損失/資金費用；
- 期貨贈金可作為開倉保證金；
- 當滿足以下兩個條件時，您的最大槓桿為5倍：
- 您的總存款少於 30 美元
- 您的總存款額少於您的期貨贈金的一半
- 期貨獎金總是會在預先指定的時間後到期。預設期貨贈金有效期限為7天。有效期限可以根據不同的活動而變化。BloFin 保留根據活動條款和條件調整期限的權利。
- 從期貨帳戶轉出資產後，可用金額應不少於期貨贈金總額。
- 如果我們發現任何作弊行為，您的帳號可能會被暫時禁止提現。
- BloFin 保留隨時更改本計畫條款和條件的權利。
永續合約和保證金交易有什麼不同？
永續期貨合約和保證金交易都是交易者增加加密貨幣市場曝險的方式，但兩者之間存在一些關鍵差異。- 時間範圍：永續期貨合約沒有到期日，而保證金交易通常在較短的時間範圍內完成，交易者藉入資金在特定時間內建倉。
- 結算：永續合約根據標的加密貨幣的指數價格進行結算，而槓桿交易則根據平倉時的加密貨幣價格進行結算。
- 槓桿：永續期貨合約和保證金交易都允許交易者利用槓桿來增加市場曝險。然而，永續期貨合約通常提供比保證金交易更高的槓桿水平，這可以增加潛在利潤和潛在損失。
- 費用：永續期貨合約通常會收取融資費用，由長期持有部位的交易者支付。另一方面，保證金交易通常涉及支付借入資金的利息。
- 抵押品：永續合約要求交易者存入一定數量的加密貨幣作為抵押品才能開倉，而保證金交易則要求交易者存入資金作為抵押品。
